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O RR apurou que a Cencosud entrou na disputa pela compra do Hortifruti, rede de supermercados controlada pela Americanas. O grupo chileno enfrenta a concorrência do Pátria Investimentos e da rede carioca Zona Sul, controlada pela família Leta. Todos tentam se aproveitar da fragilidade da Americanas. De acordo com uma fonte envolvida nas negociações, até o momento as cifras colocadas sobre a mesa estariam abaixo de R$ 1,8 bilhão. Ressalte-se que, há cerca de dois anos, a Americanas pagou R$ 2,1 bilhões à gestora suíça Partners Group para ficar com  Hortifruti. Por sinal, a rede de supermercados é um negócio que se notabilizou por ter donos ilustres. Antes de Jorge Paulo Lemann, Beto Sicupira e Marcel Telles e do próprio fundo suíço, o Hortifruti pertenceu à dupla Paulo Guedes e Julio Bozano. 

A eventual aquisição da Hortifruti seria o passaporte para o Cencosud – dona das bandeiras GBarbosa e Prezunic – entrar no segmento de alimentos frescos no país. Trata-se de uma estratégia que tem sido adotada pelos chilenos em outros mercados. No ano passado, por exemplo, o grupo pagou US$ 670 milhões para comprar a rede norte-americana The Fresh Market, seu primeiro negócio nos Estados Unidos.  

A chilena Cencosud pretende acelerar a abertura de lojas com a bandeira Giga Atacado em São Paulo. O plano seria a inauguração de cinco pontos de venda ao longo de 2023 – hoje, são 11 unidades na Grande São Paulo. A expansão no maior mercado do país é vista como fundamental pela Cencosud para aumentar sua receita no sistema “atacarejo”.

A chilena Cencosud pretende ampliar sua operação no varejo farmacêutico no Brasil. O projeto passa pela expansão do número de drogarias com a bandeira GBarbosa. Hoje, são aproximadamente 50 farmácias. Os chilenos querem dobrar esse número em até três anos.

O Cencosud pretende retomar seu processo de IPO no Brasil. O projeto volta à pauta revigorado pela compra da rede de “atacarejo” Giga, que significou a entrada dos chilenos no mercado paulista e o aumento da receita no país em R$ 1,5 bilhão. Segundo informações filtradas da rede varejista, o Cencosud calcula que a incorporação poderá ter um impacto positivo de até 20% sobre o seu valuation.

A rede de supermercados chilena Cencosud deverá direcionar para o Brasil investimentos que estavam originalmente programados para a Argentina. Do lado de lá da fronteira, o grupo varejista enfrenta hiperinflação e queda do consumo; do lado de cá, a realidade é outra: resultados positivos e aquisições.

A chilena Cencosud empurra seu carrinho de compras na direção da CSD, rede varejista do Paraná. A empresa está nas mãos da gestora Noon, que assumiu os ativos do fundo inglês Actis no Brasil.

A Cencosud avalia a compra dos 14 hipermercados que o Carrefour terá de vender por conta da aquisição do Big. Recentemente, o grupo chileno pagou R$ 500 milhões pela rede atacadista Giga. E dizer que, há alguns meses, a Cencosud flertava com a saída do Brasil.

O Supermercados Aras, uma das três maiores redes de varejo da Colômbia, tem planos de entrar no Brasil. Coincidência ou não, no mesmo momento em que a chilena Cencosud faz aquisições no país, um mercado com 200 milhões de bocas para alimentar.

Segundo o RR apurou, a varejista Cencosud planeja retomar seu IPO a partir de julho. Ainda que as condições do mercado não venham a ser as mais propícias, o fato é que os chilenos querem reduzir sua participação na operação brasileira.

Segundo informações filtradas da Cencosud, a rede varejista já discute a possibilidade de empurrar o IPO da sua operação brasileira para o primeiro trimestre de 2022. As condições climáticas do mercado neste momento não parecem as mais propícias para a operação.

A rede chilena Cencosud, prestes a abrir seu capital na B3, tem planos de adquirir supermercados de médio porte no Brasil.

A chilena Cencosud vai investir pesado no modelo “cash & carry”  em sua rede no Brasil. Trata-se de um sistema de “atacarejo” por autosserviço, em que grandes clientes escolhem o produto diretamente sem necessidade de vendedores ou atendimento. Ou seja: vem demissão por aí.

Segundo fonte ligada ao Cencosud, o grupo varejista vai trazer para o Brasil seu novo aplicativo Spid 35, recém-lançado no Chile. O projeto deverá ser implantado ainda neste trimestre, não por coincidência junto com a oferta de ações da subsidiária brasileira.

A varejista chilena Cencosud, que há anos sofre com a baixa rentabilidade de sua operação no Brasil, prepara uma temporada de cortes no Rio de Janeiro. Segundo o RR apurou, no início da semana dirigentes do grupo teriam se reunido com executivos da bandeira Prezunic para comunicar um plano de fechamento de lojas. A primeira é a filial do bairro de Guadalupe, na Zona Norte da cidade. Procurado, o Prezunic confirma a desativação da loja, “após avaliação técnica realizada pela direção”. A empresa garante que “a maioria dos colaboradores será transferida para outras lojas”.

A operação da varejista Cencosud no Brasil perdeu um importante aliado. No fim de semana, Rodrigo Larraín deixou o cargo de CFO. Na cúpula do Cencosud, Larraín era um dos principais defensores dos investimentos da empresa no Brasil. Conforme noticiado pela própria mídia chilena, há uma pressão dos acionistas para que o grupo – dono das bandeiras Prezunic e GBarbosa – deixe o mercado brasileiro devido às seguidas perdas financeiras. Consultada, a Cencosud negou “qualquer intenção de deixar o país”.

O Advent surge, neste momento, como o principal consolidador do varejo brasileiro. Após comprarm 80% da subsidiária do Walmart, o fundo norte-americano volta suas baterias na direção da Cencosud. A investida passa pela aquisição dos ativos dos chilenos no país – em um negócio estimado em aproximadamente R$ 3 bilhões. O ato seguinte seria a criação de uma holding para reunir todas as bandeiras de super e hipermercados do Walmart e da Cencosud – entre as quais figuram marcas tradicionais do setor, como Bompreço, Sam ´s Club, Prezunic e G. Barbosa.

Este novo conglomerado somaria mais de 650 lojas e um faturamento anual em torno de R$ 37 bilhões, ou mais de 10% de todas as vendas do varejo no país. Acima dele, apenas Carrefour e Casino/ Pão de Açúcar, cada um com receita próxima dos R$ 50 bilhões. Em menos de quatro meses, ahistória se repete e não necessariamente sob a forma de farsa: a exemplo do que ocorreu no caso do Walmart, mais uma vez o Advent se vê diante da oportunidade de pagar razoavelmente barato pelos ativos de um grupo varejista que acumula seguidas perdas financeiras no Brasil e empilha uma reestruturação atrás da outra sem resultados efetivos. Procurado, o Advent não quis se pronunciar.

A Cencosud, por sua vez, nega a venda de suas operações no Brasil e afirma que “segue apostando no mercado nacional.” Está feito o registro. No entanto, notícias que chegam do Chile dão conta que o próprio CEO do grupo, Jaime Soler, defende a saída do país. Por sinal, é sintomático que, passados seis meses do afastamento de Cristián Gutierrez da presidência da subsidiária brasileira, a matriz sequer tenha se dado ao trabalho de nomear um substituto definitivo. Desde março, o CFO da empresa no país, Sebastián Los, acumula o cargo “interinamente”. Com o duplo crachá, Los tem cortado investimentos e fechado lojas. Parece preparar a casa para um novo morador.

Prestes a ser apeado do board da BRF, Abilio Diniz busca um negócio triunfal, a sua altura. Quem sabe a compra das operações do Cencosud no Brasil pelo Carrefour?

A varejista Cencosud vai deixar o Brasil? A empresa garante que não deixa o país, mas a própria mídia chilena aposta que sim. No último fim de semana, a imprensa local voltou a falar da pressão dos acionistas para o grupo vender seus ativos no Brasil. Dona das bandeiras Prezunic e Bretas, a Cencosud caminha para fechar o ano com queda no faturamento e Ebitda negativo.

Em teleconferência com analistas no Chile há cerca de dez dias, os dirigentes do Cencosud se esforçaram em dissipar os rumores sobre a venda de ativos no Brasil. Na mão contrária, o grupo varejista acena com uma “mini reformulação” do seu modelo de negócios no país em 2018, baseada na conversão de várias lojas de bairro da bandeira Bretas para o conceito atacadista. Outra medida a caminho: até 2019 todas as bandeiras do Cencosud no Brasil vão vender pela internet.

O chileno Cristian Gutierrez Maurer, que comanda o Cencosud no Brasil, está se tornando um “hombre invisible” – título de um dos poemas do compatriota Pablo Neruda. Seus próprios pares de diretoria já não conseguem mais enxergá-lo no cargo a partir de janeiro. A mudança na gestão seria mais uma tentativa do grupo varejista chileno de frear a deterioração dos seus resultados no Brasil. Com os números do último trimestre – queda de 72% do lucro e de 30% no Ebitda –, o grupo varejista caminha para fechar 2017 como o pior ano desde a sua chegada ao país, em 2007. Consultada, a Cencosud nega a “troca de comando no Brasil, pois entende que os resultados foram fortemente influenciados pelos cenários macroeconômico e político”.

Uma fonte do RR que conhece o Cencosud pelo avesso garante que os chilenos planejam se livrar do Supermercados Bretas, uma de suas bandeiras no Brasil. Já estariam até arrumando a casa para isso: nas últimas duas semanas, por exemplo, quatro lojas da rede cerraram suas portas – duas em Minas Gerais e duas em Goiás. Procurado pelo RR, o Cencosud confirmou o fechamento dos pontos de venda, mas assegurou que o Bretas não será negociado.

O IPO do Carrefour deverá desencadear uma movimentação das placas tectônicas do varejo brasileiro. A injeção de recursos associada à depreciação dos ativos forma a combinação perfeita para o grupo liderar um novo ciclo de
consolidação do setor. Aos olhos dos próprios franceses, há dois cavalos encilhados passando à sua frente: o Cencosud e o Makro.

Ambos têm em comum os maus resultados e a dificuldade de posicionamento no mercado brasileiro, fatores que parecem empurrá-los gradativamente para a porta de saída do país. A escolha da montaria ficaria por conta da estratégia de expansão dos franceses no Brasil. A compra dos ativos do chileno Cencosud daria ao Carrefour à possibilidade de ampliar sua atuação no varejo convencional e fortalecer sua presença em regiões
chave, especialmente Minas Gerais e no Rio de Janeiro – neste último, os franceses mantêm apenas cinco
lojas. Por sua vez, a eventual aquisição do Makro consolidaria o Atacadão como a grande operação de atacarejo do país, com um faturamento próximo dos R$ 40 bilhões, mais do que o dobro da receita do maior concorrente, o Assaí (R$ 15 bilhões).

Procurado, o Carrefour não comentou o assunto. Por sua vez, Makro e Cencosud negaram sua
saída do país. Está feito o registro. O que ambas não podem negar são as suas dificuldades no Brasil. Os dois grupos vêm em uma espiral de reestruturações, trocas de comando, ajustes no modelo de operação, sem conseguir converter tanto esforço e energia em rentabilidade. No caso dos holandeses, os prejuízos acumulados nos últimos três anos chegam à marca de R$ 100 milhões. O Cencosud teve um lucro de R$ 35 milhões em 2016, nada que apague a perda de R$ 550 milhões registrada no ano anterior.

Os dois maiores grupos varejistas do Chile trilham caminhos opostos no Brasil. No momento em que a Falabella disputa a aquisição da ViaVarejo, o Cencosud, seu grande rival, estaria preparando a venda de uma de suas bandeiras no país: o Prezunic, cadeia de supermercados com 31 lojas no Rio de Janeiro. Segundo o RR apurou, a Goldman Sachs já teria sido contratada para conduzir a operação. A rede carioca estaria avaliada em aproximadamente US$ 500 milhões.

A recente estratégia de converter alguns dos pontos de venda para o modelo atacarejo, com a bandeira Prezunic Desconto, não tem rendido os resultados esperados. Pelo contrário. Teria ocorrido aumento dos custos operacionais e redução das margens. Além disso, a rede sofre na disputa direta com seus grandes concorrentes regionais, a exemplo do Guanabara e do Mundial, que mantêm políticas de preço extremamente agressivas. Procurado pelo RR, o Cencosud nega a venda do Prezunic.

O que não dá para negar são os maus resultados e a queda da participação da operação brasileira nos negócios do grupo. Em 2011, o Brasil representava 32% de todo o faturamento da companhia. Em 2016, esse número chegou a 23%. Projeções internas indicam que este índice deve beirar os 20% ao longo deste ano. No ano passado, a receita consolida no país caiu 5,3%.

A margem Ebitda recuou 48%. A família Paulmann, controladora do Cencosud, já não consegue mais explicar aos demais acionistas as razões para as seguidas perdas no Brasil – país onde o grupo desembolsou cerca de R$ 4 bilhões em investimentos. No balanço do terceiro trimestre do ano passado, a culpa foi da Olimpíada, que dificultou o acesso às lojas do Prezunic no Rio de Janeiro. No relatório anual de 2016, os maus resultados foram atribuídos “à moratória do Rio e de Minas Gerais”.

É, no mínimo, curiosa a justificativa dada pelo Cencosud a seus minoritários no Chile para a queda de 8%, no terceiro trimestre, do faturamento do Prezunic – uma de suas maiores bandeiras varejistas no Brasil: a Olimpíada. Segundo os chilenos, o evento teria dificultado o acesso dos consumidores às lojas da rede no Rio. De repente…

 Com todo o sigilo que o assunto exige, a chilena Cencosud estuda uma nova baixa contábil de seus ativos no Brasil. Procurada, a companhia nega o writeoff. Não custa lembrar que, no ano passado, a rede varejista reconheceu em balanço uma perda de US$ 167 milhões referente à operação brasileira.

 Os planos de Abilio Diniz de liderar um processo de consolidação no varejo brasileiro por meio do Carrefour começam a sair do papel. O grupo negocia com a chilena Cencosud a compra dos supermercados Prezunic, do Rio de Janeiro. São 31 lojas, com faturamento anual próximo dos R$ 3,5 bilhões. A empresa estaria avaliada em aproximadamente R$ 1,2 bilhão, algo em torno de US$ 280 milhões – abaixo, portanto, dos US$ 380 milhões que os chilenos pagaram à família Cunha, fundadora da rede varejista, há quatro anos. Entre os próprios funcionários do Prezunic, a venda para o Carrefour é tratada como favas contadas. Há vários sinais de que a casa já está sendo arrumada para a chegada do novo morador. Nas últimas semanas, os chilenos teriam feito várias demissões na rede varejista. Boa parte das lojas entrou em reforma, com mudanças de layout e troca de equipamentos. Além disso, em quase todas as unidades haveria um alto índice de ruptura, leia-se falta de mercadorias – um indicativo de que a Cencosud teria interrompido a reposição de estoques, algo comum no varejo quando uma rede está prestes a ser passada à frente. Consultado pelo RR, o grupo nega a venda do Prezunic.  Em termos de receita, o Prezunic, isoladamente, pouco ajudará o Carrefour a reduzir a distância para o Pão de Açúcar – hoje na casa dos R$ 30 bilhões, se acrescido o faturamento da ViaVarejo. No entanto, o negócio tem forte valor simbólico, seja por quem compra, seja por quem vende. No caso do Carrefour, a operação confirmará o que se espera do grupo desde a chegada de Abilio Diniz, isso para não falar do fortalecimento do grupo no Rio de Janeiro. Atualmente, os franceses têm apenas 12 lojas no estado. Curiosamente, o Prezunic teria o mesmo destino de outras três redes de supermercados fundadas pela mesma família Cunha – Dallas, Continente e Rainha –, todas compradas pelo Carrefour no fim dos anos 90.  Do outro lado, a venda do Prezunic despejará ainda mais combustível nas especulações em torno do próprio futuro da Cencosud no Brasil. A negociação pode ser interpretada como uma última tentativa dos chilenos de reequilibrar sua operação no país antes de partir para a solução radical: a saída em definitivo do mercado brasileiro, este, sim, um movimento com maior potencial de impacto sobre o ranking do setor. Ao todo, o grupo chileno fatura cerca de R$ 10 bilhões no país.

 Katia Abreu tornou-se “garota-propaganda” da indústria láctea nacional. A ministra da Agricultura iniciou uma cruzada para vender o leite e derivados made in Brazil e aumentar o peso destes produtos na pauta de exportações. Trata-se de um dos raros segmentos da cadeia do agronegócio em que o país acumula seguidos déficits comerciais. Com seu habitual estilo trator, na linha do “me dá aqui que eu faço”, Katia chamou para a si a responsabilidade de bater à porta dos grandes compradores mundiais de lácteos, leia-se as maiores empresas varejistas do mundo. Recentemente, conversou com Jorge Paulo Lemann, a quem solicitou, sem rodeios, que a rede de restaurantes Burger King aumentasse a compra de leite produzido no Brasil. É só o início. Segundo o RR apurou, a via láctea de Katia Abreu incluirá também encontros com dirigentes dos grandes conglomerados de varejo internacionais presentes no país, como Carrefour, Casino, Walmart e Cencosud, com o objetivo de sensibilizar estes grupos a elevar as importações de lácteos junto à indústria brasileira.  Há seis anos, não sobra nem um restinho de requeijão no fundo da balança comercial. Nesse período, o saldo entre as exportações e importações de lácteos acumulou um resultado negativo de quase US$ 2 bilhões. Em 2014, é bem verdade, o país registrou o menor déficit do período (US$ 101 milhões). No entanto, tudo indica que o número voltará a subir neste ano – no primeiro semestre, as importações superaram as exportações em US$ 60 milhões.  Katia Abreu está convicta de que o problema não será resolvido distribuindo caquinhos de verba do ministério para os laticínios nacionais montarem estandes em feiras no exterior. Para ela, o país terá realmente de arrancar mercado na unha, sensibilizando grandes compradores das mais variadas latitudes. Por se tratar de um mercado de escalas colossais, qualquer gota a mais no copo faz diferença. Em um exercício meramente hipotético, se cada uma das 11 mil lojas do Walmart em todo o mundo vender por dia uma caixinha a mais de leite brasileiro, ao fim do ano isso representará mais de quatro milhões de litros, ou o equivalente a quase 3% do déficit comercial do setor no ano passado.

A baixa contábil de US$ 167 milhões anunciada na semana passada foi a penúltima gota d’água no copo da Cencosud no Brasil. O presidente do grupo no país, Cristián Gutierrez Maurer, terá não mais do que seis meses para colocar o negócio nos trilhos e provar que a opera- ção da rede varejista é viável. Este é o prazo que separa a Cencosud da porta de saída do mercado brasileiro. A permanência dependerá do êxito das medidas que serão colocadas em prática nesse período. Segundo o RR apurou, o grupo deverá fechar entre 30 e 40 lojas – algo em torno de 15% dos pontos de venda no Brasil. As três maiores bandeiras – G. Barbosa, Bretas e Prezunic – seriam as mais atingidas. No Chile, há uma crescente pressão por parte de fundos minoritários da Cencosud para que o grupo se desfaça dos ativos no Brasil. Nos últimos seis anos, a companhia gastou US$ 5 bilhões na aquisição de redes varejistas na América do Sul. Entre todos os países, a subsidiária brasileira seria a única a operar sistematicamente no vermelho. Os resultados estão quase sempre aquém da performance do setor. No segundo trimestre, o varejo de alimentos recuou 2%, ao passo que a receita da Cencosud caiu 5,3%. No topo do ranking, nada mudaria com a eventual saída da Cencosud: os R$ 10 bilhões de receita da rede chilena não seriam o bastante para o Carrefour sequer encostar no Casino /Pão de Açúcar. Mas seriam o suficiente, por exemplo, para o Walmart ultrapassar o próprio Carrefour e assumir a vice-liderança do setor