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O QuintoAndar é uma proptech, mas pode chamar de fintech. Aos poucos, a porção de instituição financeira vai assumindo uma dimensão tão ou mais importante do que o próprio negócio de compra, venda e locação de imóveis. O novo plano de investimentos da startup reforça essa metamorfose. Uma parcela expressiva do desembolso de R$ 2 bilhões será destinada a ampliar sua atuação no crédito imobiliário, a partir, sobretudo, do uso intensivo de IA. O projeto envolve o refinamento dos algoritmos utilizados na avaliação de clientes e imóveis, com foco na redução da inadimplência, na aceleração da concessão de financiamentos e na criação de novos produtos financeiros atrelados às transações realizadas na plataforma. Tudo gira em torno da construção de um sistema próprio de inteligência de crédito baseado no maior ativo do QuintoAndar: sua base de dados. Ao longo dos anos, a empresa passou a acumular informações detalhadas sobre centenas de milhares de contratos de locação, comportamento de pagamento de inquilinos, perfil de proprietários, velocidade de venda dos imóveis, tempo de vacância, descontos efetivamente concedidos nas negociações e formação de preços em diferentes mercados. É um conjunto de dados que poucos agentes do setor conseguem reunir de forma integrada. Procurado pelo RR, o QuintoAndar não se manifestou.

A aposta é transformar o patrimônio informacional em vantagem competitiva no mercado financeiro. Os novos modelos de IA deverão aumentar a capacidade de prever risco de inadimplência, estimar com maior precisão o valor e a liquidez dos imóveis, identificar a propensão de fechamento de cada operação e calibrar o preço do crédito de acordo com o perfil do cliente e do ativo. Na prática, o QuintoAndar está internalizando serviços historicamente concentrados nos bancos: da produção de inteligência para a concessão de crédito ao financiamento imobiliário propriamente dito. Com todas as assimetrias regulatórias em relação às instituições financeiras tradicionais que tanto beneficiam a atuação de fintechs e congêneres. Enquanto os bancos são submetidos a exigências de capital, provisões, controles prudenciais, limites operacionais e uma pesada estrutura de compliance, plataformas como o QuintoAndar conseguem ocupar etapas rentáveis da cadeia sem carregar, ao menos na mesma proporção, os custos regulatórios. São os bancos que não são bancos, mas atuam como tal.

O movimento ocorre em um mercado de crédito imobiliário em expansão. A Abecip projeta crescimento de 16% nas concessões de financiamentos em 2026, após alta de 3% em 2025. Quanto maior for a capacidade do QuintoAndar de reduzir incertezas nas operações e melhorar a precificação do risco, maior tende a ser seu poder de barganha junto às instituições financeiras parceiras e sua participação na cadeia de valor do crédito imobiliário. Em 2025, o QuintoAndar superou a marca de R$ 20 bilhões em valor de transações realizadas. A startup administra cerca de 300 mil contratos de locação, além de intermediar 2,5 mil vendas mensais. A empresa já atua na originação de financiamentos por meio de bancos parceiros. Com o fortalecimento de seus modelos proprietários de IA, tende a assumir um papel cada vez mais relevante na definição de risco das operações, ampliando seu poder de negociação com os próprios financiadores e capturando uma parcela maior da rentabilidade da cadeia imobiliária. Se essa estratégia avançar, a companhia deixará de competir apenas com outras proptechs e passará a disputar espaço, em uma das etapas mais rentáveis do mercado, com bancos, fintechs de crédito e plataformas especializadas em análise de risco.