Tag: Ancar Ivanhoe

A Ancar Ivanhoe pretende dar uma resposta imediata à fusão entre BR Malls e Aliansce Sonae. O RR apurou que o grupo carioca está em conversações com a General Shopping, pertencente à família Veronezi. Há dois modelos sobre a mesa: a compra somente de alguns dos shoppings da companhia ou a aquisição do controle, ou seja, a participação de 75% dos Veronezi.

Nesse caso, a Ancar, leia-se a família Carvalho e fundo canadense Caisse de Dépôt et Placement du Québec (CDPQ), terá de assumir o passivo da General Shopping, da ordem de R$ 600 milhões – uma boa parte em dólar. Tem seus contras e seus prós. Nesse cenário, a empresa carioca pulará de 24 para 39 shopping centers em todo o país, atrás somente da dobradinha BR Malls/ Aliansce (69 shoppings). Procuradas pelo RR, Ancar e General Shopping não quiseram se pronunciar.

A investida sobre a General Shopping é só o ponto de partida. De acordo com a mesma fonte, a família Carvalho e a CDPQ já discutem uma injeção de capital na Ancar, com o objetivo de financiar um plano de aquisições.

A BR Malls está chacoalhando o mercado de shopping centers. O RR apurou que a empresa vem mantendo conversações para uma possível fusão com a Ancar Ivanhoe. O negócio resultaria em um grupo com mais de 60 shoppings e receita líquida superior a R$ 2 bilhões por ano. Ressalte-se que, em 2020, as duas companhias chegaram a ensaiar uma associação, mas as tratativas ficaram pelo caminho. A operação ressurge agora em um momento crucial. Trata-se de um Plano B da BR Malls diante das sinuosas e ásperas conversas para uma fusão com a Aliansce Sonae. Conforme o RR antecipou em 12 de janeiro, as duas empresas divergem quanto à participação que caberia aos acionistas de cada uma delas na nova companhia. Além disso, os acionistas da BR Mall acusam a Aliansce de estar tramando uma aquisição hostil. De acordo com a fonte do RR, o artífice dessa possível tentativa de take over seria o fundo canadense (Canada Pension Plan Investment Board), maior acionista da Aliansce e sócio minoritário da BR Malls.

BR Malls e Aliansce estariam em conversações para uma fusão. Segundo informações apuradas pelo RR, a operação envolveria todos os ativos das duas empresas, dando origem à maior administradora de shopping centers do Brasil. De acordo com a mesma fonte, um dos principais responsáveis pela costura é o Canada Pension Plan Investment Board. Ex-sócio da BR Malls, o fundo é hoje o maior acionista individual da Aliansce, com quase 30% das ordinárias. Uma vez unidas, BR Malls e Aliansce formarão um conglomerado com 58 shoppings e faturamento anual na casa de R$ 2,3 bilhões. A nova empresa nasceria com um valor de mercado de aproximadamente R$ 17 bilhões. Ressalte-se que a BR Malls foi rápida no gatilho ao buscar uma nova possibilidade de associação. Há pouco mais de um mês, o candidato era outro. No entanto, as tratativas entre BR Malls e Ancar Ivanhoe ficaram pelo caminho. Um dos óbices teria sido a exigência da Ancar de só incluir parte de seus shoppings na operação.